Die Nachteile, die man nicht unterschätzen sollte
Der Plan Épargne Retraite bietet zwar offensichtliche Vorzüge, seine Grenzen darf man aber nicht ausblenden. Gewisse Aspekte des PER können eine kluge Anlage in ein einengendes Produkt verwandeln, wenn sie nicht eingeplant sind.
Ein wirklich gesperrtes Produkt
Der PER ist kein livret A. Das Geld, das Sie dort anlegen, ist für die Rente bestimmt. Ausser bei genauen Ausnahmen (Kauf von selbstbewohntem Wohneigentum, Invalidität, Tod des Ehepartners…) ist es bis zum Rentenalter blockiert. Das bedeutet, dass Sie in diesem Produkt nur das Ersparte anlegen sollten, das Sie mittelfristig nicht brauchen werden.
Eine beim Bezug manchmal harte Besteuerung
Das ist die Kehrseite des Steuervorteils bei der Einzahlung. Wenn Sie Ihre Einzahlungen abgezogen haben, wird Ihr Kapital am Tag des Bezugs wieder Ihrem steuerbaren Einkommen zugerechnet. Anders gesagt zahlen Sie Steuern auf das, was Sie zuvor gespart haben. Das kann vorteilhaft sein, wenn Sie im Ruhestand in einer tieferen Steuerstufe sind, aber nachteilig, wenn das nicht der Fall ist. Es ist deshalb unerlässlich, Ihr künftiges Besteuerungsniveau vorauszuplanen, indem Sie die Abzugsberechnungen schon heute anstellen, um Ihre künftige Besteuerung einzuschätzen.
Manchmal undurchsichtige Kosten
Wie bei jedem Finanzprodukt sind nicht alle PER gleich viel wert. Gewisse Verträge erheben Einstiegskosten, jährliche Verwaltungskosten oder sogar Umschichtungskosten auf den fondsgebundenen Anlagen. Die von den grossen traditionellen Banken und Versicherungen vertriebenen Verträge sind oft die teuersten, ohne dafür eine bessere Rendite oder einen besseren Service zu bieten. Es lohnt sich also, zu vergleichen, die Bedingungen zu lesen und sich begleiten zu lassen.
Praxisbeispiele
Paul, 42 Jahre, Kadermitarbeiter mit 41 % Besteuerung
Jedes Jahr zahlt Paul 5 000 € auf einen PER ein. Dieser Betrag ist vollständig von seinem steuerbaren Einkommen abziehbar, was ihm erlaubt, 2 050 € Steuern zu sparen. Im Ruhestand plant er einen Kapitalbezug, während seine Einkünfte gesunken sein werden: Er wird mit 11 % besteuert, vielleicht weniger. In seinem Fall ist der PER eine wirksame Strategie mit doppeltem Effekt: sofortige Ersparnis + leichtere Besteuerung beim Bezug.
Nadia, 55 Jahre, selbstständig erwerbend
Nadia hat heute hohe Einkünfte, rechnet aber mit einer bescheidenen Rente. Der PER erlaubt ihr, ihre heutige Besteuerung abzufedern und gleichzeitig ein Zusatzeinkommen für später vorzubereiten. Dank regelmässigen und abziehbaren Einzahlungen senkt sie jedes Jahr ihren Steuerdruck und stärkt zugleich ihre künftige finanzielle Sicherheit.
Karim, 29 Jahre, junger Berufstätiger mit noch tiefen Einkünften
Karim ist in einer tiefen Steuerstufe (11 %). Der sofortige Steuervorteil des PER ist für ihn also gering. Für ihn ist es besser, sich zuerst auf liquidere Anlagen zu konzentrieren, etwa einen PEA oder eine Lebensversicherung, bis sein Steuersatz höher wird. Der PER kann später genutzt werden, um zu optimieren statt einfach nur anzulegen.
Tipps, um Ihren PER gut zu nutzen
Der Nutzen des PER hängt stark davon ab, wie Sie ihn einsetzen. Hier sind einige wesentliche Ratschläge, um das Beste daraus zu machen.
- Ziehen Sie Ihre Einzahlungen nur ab, wenn Sie in einer Steuerstufe von 30 % oder mehr sind. Sonst ist der steuerliche Hebeleffekt begrenzt, und die Sperrung wird zum Nachteil.
- Bevorzugen Sie die freie Verwaltung, wenn Sie sich mit den Finanzmärkten wohlfühlen. So erhalten Sie Zugang zu einer grösseren Vielfalt an Anlagen, die oft weniger mit Kosten belastet sind. Wenn das nicht der Fall ist, kann die gesteuerte Verwaltung passen, sofern sie transparent ist.
- Glätten Sie Ihre Bezüge im Ruhestand. Wenn Sie alles auf einmal beziehen, riskieren Sie, in jenem Jahr stark besteuert zu werden. Indem Sie Ihre Bezüge staffeln, können Sie die Besteuerung verteilen und mehr Nettokapital behalten.
- Vergleichen Sie die Kosten aufmerksam zwischen den Verträgen. Verlassen Sie sich nicht auf Markennamen, sondern auf die tatsächlichen Vertragsbedingungen: Einstiegskosten, Verwaltungskosten, Kosten auf fondsgebundenen Anlagen, Flexibilität, Angebot an Anlagen…
- Legen Sie schliesslich nie 100 % Ihres langfristigen Sparbetrags in einen PER. Er ist eine Ergänzung, nicht die einzige Lösung. Die Liquidität muss immer anderswo gesichert sein, insbesondere über eine Lebensversicherung oder einen PEA.
PER vs Lebensversicherung vs PEA: was wählen?
Diese drei Anlagemäntel haben jeweils ihren Platz. Alles hängt von Ihren vorrangigen Zielen ab: sofortige Besteuerung, Weitergabe, Flexibilität, Wertentwicklung.
| Ziel | PER | Lebensversicherung | PEA |
|---|---|---|---|
| Sofortige Steuersenkung | Ja | Nein | Nein |
| Sperrung der Gelder | Ja | Nein | Ja (mind. 5 Jahre) |
| Erleichterte Weitergabe | Nein | Ja | Nein |
| Mögliche Rendite | Gut | Mittel | Hoch |
| Besteuerung beim Bezug | Unterschiedlich | Vorteilhaft | Sehr vorteilhaft |
In der Praxis nutzt ein umsichtiger Sparer oft alle drei ergänzend: den PER für die Rente und die Steuerersparnis, die Lebensversicherung für die Flexibilität und die Weitergabe, den PEA, um in einem günstigen steuerlichen Rahmen in Aktien anzulegen.
Soll man 2025 einen PER eröffnen?
Die Antwort hängt von Ihrer heutigen Steuersituation, von Ihrem Anlagehorizont und von Ihren Bezugszielen ab. Hier sind einige klare Anhaltspunkte.
Es ist sinnvoll, einen PER zu eröffnen:
- Wenn Sie heute mit 30 % oder mehr besteuert werden
- Wenn Sie angestellt oder selbstständig sind und Ihr langfristiges Sparen strukturieren wollen
- Wenn Sie bereits liquide Ersparnisse haben und Ihre Besteuerung optimieren wollen
Umgekehrt warten Sie besser oder wählen eine andere Anlage:
- Wenn Sie Flexibilität brauchen oder einen schnellen Zugang zu Ihrem Kapital
- Wenn Sie schwach besteuert werden (11 % oder weniger)
- Wenn Sie Ihren Notgroschen noch nicht aufgebaut haben
Brauchen Sie eine persönliche Begleitung?
Der PER ist ein Instrument mit grossem Potenzial, aber auch eine weitreichende, langfristige Bindung. Um ihn gut zu nutzen, braucht es mehr als Broschüren oder Rechner.
Bei WYP Consulting helfen wir Ihnen:
- Zu beurteilen, ob der PER jetzt oder später für Sie sinnvoll ist
- Den richtigen Vertrag zu wählen, mit überschaubaren Kosten und diversifizierten Anlagen
- Eine ausgewogene und steuerlich optimierte Rentenstrategie einzurichten
Vereinbaren Sie einen Termin mit einem Berater von WYP Consulting
Ein kostenloses und unverbindliches Erstgespräch hilft Ihnen, Ihre Optionen zu klären.
