Einleitung
Wenn es eine Anlage gibt, von der alle schon gehört haben, dann die Lebensversicherung. Sie gilt in der französischen Vermögenslandschaft fast als Pflicht.
Ihre Eltern, Ihr Bankberater oder auch Ihr berufliches Umfeld sprechen vielleicht regelmässig davon wie von einem selbstverständlichen Produkt, „das man unbedingt haben muss“.
Hinter dieser scheinbaren Beliebtheit kursieren jedoch zahlreiche Vorurteile: „sie ist 8 Jahre lang blockiert“, „sie ist nur für grosse Vermögen“, „sie ist eine überholte Anlage“ oder auch „die Kosten sind unverschämt“.
Wie sieht es also wirklich aus? Verdient die Lebensversicherung 2025 noch ihren Platz als Vorzeigeprodukt? In diesem Artikel bieten wir eine klare, strukturierte und objektive Betrachtung, um ihre Funktionsweise zu verstehen, ihre Vorteile und ihre Grenzen zu erkennen und zu entscheiden, ob sie in Ihrer Vermögensstrategie einen Platz hat oder nicht.
Was ist die Lebensversicherung?
Die Lebensversicherung hat trotz ihres Namens wenig mit einer Todesfallversicherung zu tun.
In Wirklichkeit ist sie vor allem ein echtes Schweizer Taschenmesser des Sparens, mit dem man zugleich anlegen, Schritt für Schritt sparen und sein Kapital in einem günstigen Steuerrahmen weitergeben kann.
Konkret handelt es sich um einen Vertrag zwischen einem Versicherungsnehmer (Ihnen) und einem Versicherer. Sie zahlen einen Betrag auf diesen Vertrag ein und können ihn anschliessend auf verschiedene Anlageinstrumente verteilen: sichere Instrumente (Euro-Fonds) oder dynamischere Instrumente (fondsgebundene Anlagen).
Die Lebensversicherung gewann in den 80er- und 90er-Jahren an Beliebtheit, vor allem dank einer geringeren Besteuerung der Erträge, aber auch wegen ihrer flexiblen Nutzung.
Sie ist heute eines der meistgenutzten Instrumente der französischen Sparer, unabhängig von der Höhe ihres Vermögens.
Wie funktioniert die Lebensversicherung?
Die Funktionsweise beruht auf einem einfachen Grundsatz: Sie zahlen frei oder regelmässig in Ihren Vertrag ein. Diese Beträge werden anschliessend nach Ihrer Wahl angelegt, mit nahezu vollständiger Freiheit in der Verwaltung.
Es werden zwei grosse Kategorien von Anlageinstrumenten angeboten:
- Die Euro-Fonds sind garantiert: Das angelegte Kapital kann nicht sinken. Sie bilden den „vorsichtigen“ Teil des Vertrags.
- Die fondsgebundenen Anlagen wiederum ermöglichen es, in Aktien, Obligationen, SCPI, ETF usw. zu investieren.
Sie bieten ein höheres Renditepotenzial, bergen aber ein Risiko des Kapitalverlusts.
Entgegen einer hartnäckigen Vorstellung sind die angelegten Beträge nicht 8 Jahre lang blockiert. Sie können jederzeit Bezüge vornehmen (genannt „Teil- oder Totalrückkäufe“), ganz oder teilweise. Die berühmte Dauer von 8 Jahren entspricht in Wirklichkeit einer steuerlichen Schwelle, ab der die Erträge von einem besonderen Freibetrag profitieren.
| Arten von Anlageinstrumenten | Sicherheit | Geschätzte Rendite | Risiko |
|---|---|---|---|
| Euro-Fonds | Hoch | 1,5 % bis 2,5 % | Gering |
| Fondsgebundene Anlagen | Variabel | 3 % bis 8 % (erhofft) | Mittel bis hoch |
Die unverzichtbaren Vorteile
Die Lebensversicherung behält mehrere Vorteile, die ihren Erfolg rechtfertigen, sofern man einen guten Vertrag wählt und ihn klug nutzt.
Verfügbarkeit der Gelder
Entgegen einem Vorurteil haben Sie Zugang zu Ihrem Ersparten, wann immer Sie wollen. Der Vertrag ist liquide, und Rückkäufe sind jederzeit möglich.
Optimierte Besteuerung nach 8 Jahren
Ab dem achten Vertragsjahr profitieren Sie von einem jährlichen Freibetrag auf die entnommenen Erträge: 4 600 € für eine alleinstehende Person, 9 200 € für ein Paar. So lassen sich in gewissen Fällen Erträge vollständig steuerfrei entnehmen.
Erleichterte Weitergabe
Im Todesfall fallen die an einen bezeichneten Begünstigten weitergegebenen Kapitalien nicht in den Nachlass, und zwar bis zu 152 500 € pro Begünstigten (ohne besondere Todesfallversicherung).
Besteuerung der Lebensversicherung: was sich nach 8 Jahren ändert
Die Besteuerung hängt von zwei Faktoren ab: dem Datum des Vertrags und der Haltedauer. Seit 2018 gilt standardmässig die Flat Tax (30 %), die Lebensversicherung behält aber dank des jährlichen Steuerfreibetrags nach 8 Jahren ihren Reiz.
Zu beachten ist, dass der Anteil der Sozialabgaben (17,2 %) immer geschuldet ist, unabhängig vom gewählten Steuerregime.
| Alter des Vertrags | Besteuerung der Erträge | Jährlicher Freibetrag |
|---|---|---|
| Weniger als 8 Jahre | Flat Tax 30 % | Keiner |
| Mehr als 8 Jahre | Flat Tax 30 % | 4 600 € / 9 200 € je nach Situation |
| Mehr als 8 Jahre | Option für die Einkommenssteuer | Wenn der Tarif günstiger ist |
Einzahlungen (eingezahlte Nettoprämien) vor dem 27. September 2017 = unveränderte Besteuerung
| Vertragsalter | Besteuerung |
|---|---|
| Zwischen 0 und 4 Jahren | Nach Wahl: Einbezug in das steuerbare Einkommen oder PFL von 35 % + Sozialabgaben |
| Zwischen 4 und 8 Jahren | Nach Wahl: Einbezug in das steuerbare Einkommen oder PFL von 15 % + Sozialabgaben |
| Mehr als 8 Jahre | Nach einem Freibetrag von 4 600 € (alleinstehend) oder 9 200 € (Paar): Einbezug in das steuerbare Einkommen oder PFL von 7,5 % + Sozialabgaben |
Einzahlungen (eingezahlte Nettoprämien) nach dem 27. September 2017 = neues Regime
| Vertragsalter | Besteuerung |
|---|---|
| Zwischen 0 und 8 Jahren | 12,8 % Pauschalabgaben + 17,2 % Sozialabgaben = 30 % |
| Über 8 Jahre hinaus (mit jährlichem Freibetrag von 4 600 € alleinstehend / 9 200 € Paar) | Einbezug in das steuerbare Einkommen möglich, wenn der Steuersatz < 12,8 % beträgt |
| Einzahlungen ≤ 150 000 € (*) | 7,5 % Pauschalabgaben + 17,2 % Sozialabgaben = 24,7 % |
| Einzahlungen > 150 000 € | 12,8 % Pauschalabgaben + 17,2 % Sozialabgaben = 30 % |
Fokus auf das Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) oder die Flat Tax und die alten Regeln der Lebensversicherung vor September 2017. (*) Alle Verträge zusammengenommen und unabhängig von den Daten des Abschlusses und der Einzahlung.
Möchten Sie einen Schritt weiter gehen?
Eine Lebensversicherung kann ein aussergewöhnliches Instrument sein… oder ein enttäuschendes Produkt, wenn sie schlecht ausgewählt oder schlecht genutzt wird. Die Unterschiede zwischen den Verträgen sind manchmal beträchtlich: Kosten, angebotene Anlageinstrumente, Qualität der Verwaltung…
Bei WYP Consulting begleiten unsere Berater Sie dabei:
- Den Vertrag auszuwählen, der am besten zu Ihren Zielen, Ihrem Anlagehorizont und Ihrem Risikoprofil passt
- Ihre Steuersituation kurz- und langfristig zu optimieren
- Eine schlüssige, renditestarke und kontrollierte Vermögensaufteilung aufzubauen.
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